Loma Negra reabrió las negociaciones con la brasileña CSN
La cementera perteneciente al grupo InterCement le otorgó un periodo de exclusividad a CSN para definir los términos de la transacción.
La venta de Loma Negra continúa desarrollándose. La cementera, propiedad del grupo brasileño InterCement, ha concedido un nuevo período de exclusividad hasta el 12 de agosto a la también brasileña Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) para definir los términos de la transacción.
Aunque los propietarios de Loma Negra aclararon que no existe un compromiso firme de venta a CSN, este nuevo plazo parece disminuir las posibilidades del empresario argentino Marcelo Mindlin, propietario de la generadora eléctrica Pampa Energía y de la constructora Sacde, de adquirir la cementera de Olavarría.
Loma Negra informó hoy a la Comisión Nacional de Valores que su controlante firmó un nuevo acuerdo de exclusividad con CSN vigente hasta fin de mes. Sin embargo, se aclara que “el plazo de vigencia se renovará automáticamente hasta el 12 de agosto de 2024 en tanto las partes demuestren activamente su compromiso”.
No obstante, InterCement dejó en claro que “no existe documento firmado alguno que genere obligación o compromiso firme por su parte, su accionista, y/o sus subsidiarias en relación con la potencial transacción”.
Los actuales dueños de Loma Negra han mostrado su preferencia por Companhia Siderúrgica Nacional para concretar la venta, aunque no han cerrado completamente la puerta a otros posibles inversores, ya que aún no han llegado a un acuerdo con CSN sobre el precio final.
La oferta de CSN incluye no solo los activos de InterCement en Argentina, sino también su operación en Brasil, lo cual es clave en toda la negociación.
InterCement enfrenta una deuda de aproximadamente USD 1.600 millones. Incapaz de cumplir con sus obligaciones a tiempo, ha implementado medidas para negociar con sus acreedores financieros y proteger sus activos mientras avanza en su estrategia de desinversión.
El grupo brasileño ha aclarado que no se trata de un concurso judicial, sino de una mediación conforme a las leyes de Brasil.
La mitad de los pasivos de InterCement está concentrada en tres bancos brasileños: Bradesco, Itaú y Banco do Brasil, cuya postura será crucial para el futuro de las negociaciones y una posible venta a CSN.
El tratamiento de la deuda de InterCement es el principal obstáculo para completar la oferta de CSN por la totalidad de las acciones.
Según fuentes del sector, la propuesta de Marcelo Mindlin se ajusta a las valuaciones de Loma Negra, pero no ofrece una solución integral a los problemas financieros de InterCement, que busca vender sus activos en bloque en lugar de desguazarlos.
El nuevo acuerdo de exclusividad firmado hasta el 12 de agosto no es una continuación directa del anterior, que venció el 12 de julio. Durante el intervalo, se evaluaron otras propuestas, incluyendo las de Mindlin, la italiana Buzzi Unicem, el grupo Polimix, y dos empresas chinas: Sinoma y Huaxin Cement, que adquirió los activos de InterCement en África el año pasado.
Actualmente, CSN es el segundo grupo cementero de Brasil con un 21% del mercado, seguido por Votorantim con 35% e InterCement con 14%.
El 15 de julio, InterCement y sus subsidiarias iniciaron en Brasil una solicitud de Medida Cautelar para apoyar un proceso de mediación colectiva supervisado por un tribunal con sus principales acreedores financieros. Se aclaró que “Loma Negra no es parte de la Medida Cautelar Preliminar solicitada por InterCement y sus sociedades afiliadas”.
Al respecto, InterCement explicó: “InterCement y dichas afiliadas solicitaron la Medida Cautelar Preliminar para permitir un entorno de negociación estable en el proceso de mediación entre InterCement, sus sociedades afiliadas y sus principales acreedores financieros. InterCement informó además que la Medida Cautelar Preliminar no afecta sus obligaciones o las de dichas afiliadas con sus proveedores, empleados, clientes, proveedores de servicios y socios comerciales, ya que continúan operando normalmente”.
